Разница между форвардным контрактом и будущим контрактом

Основное различие: форвардный контракт - это нестандартизированный контракт, который позволяет сторонам настроить, как они хотят продать или купить актив, по какой цене и на какую дату. С другой стороны, будущий контракт - это стандартизированный договор, который требует обмена фьючерсами в качестве посредника между покупателем и продавцом для покупки и продажи актива на определенную дату в будущем и по определенной цене.

Мир торговли является запутанным, со многими неясными концепциями и множеством различных терминов. Понятно, что многие слова и идеи теряют смысл из-за обширных знаний, необходимых для полного понимания работы торгового рынка. Форвардный контракт и Фьючерсный контракт - это два разных типа торговых контрактов, которые используются для торговли определенным товаром в будущем по фиксированной цене и дате поставки.

Оба контракта схожи по своей природе, потому что они оба предлагают одну и ту же функцию: возможность покупать и продавать определенный тип актива в определенное время и по цене. Тем не менее, они различаются, когда речь идет о деталях выполнения каждого обязательства.

Форвардный контракт - это нестандартизированный контракт, который позволяет сторонам настроить, как они хотят продать или купить актив, по какой цене и на какую дату. С другой стороны, будущий контракт - это стандартизированный договор, который требует обмена фьючерсами в качестве посредника между покупателем и продавцом для покупки и продажи актива на определенную дату в будущем и по определенной цене.

Основное различие между этими двумя контрактами заключается в жесткой структуре будущего контракта, которая не допускает многих настроек. В то время как форвардный контракт - это скорее частное соглашение между двумя сторонами, которое позволяет настраивать контракты любым способом, согласованным сторонами.

Это приводит к более высокому фактору риска по форвардным контрактам из-за отсутствия посреднической стороны. С точки зрения будущего контракта, фьючерсная биржа выступает в качестве посредника, когда стороны не просто продают или покупают друг у друга, а непосредственно у биржи.

Потребность в товарах в обмен на деньги или другие товары позволила рынку процветать. Мир эволюционировал от первоначально использовавшегося из уст в уста для обмена до подписания соглашений для определения цены товара и даты поставки. Эта концепция приобрела популярность благодаря фермерам, где они получат гарантию того, что им будут платить за урожай по определенной ставке при сборе урожая. Точно так же у клиента будет гарантия, что он получит продукт по определенной цене при сборе урожая.

Однако не всегда были сохранены контракты и соглашения. Следовательно, выросла необходимость в будущем контракте, где будущая биржа управляла всеми транзакциями и контрактами. Они также взимают минимальную сумму, которую необходимо внести на биржу, известную как первоначальный гарантийный взнос. Это помогло снизить риск невыполнения сторонами своих платежей или предоставления товаров.

Наконец, цель каждого контракта используется для различаются. Форвардные контракты обычно используются для хеджирования, в то время как будущие контракты используются для спекуляций.

Сравнение форвардного контракта и будущего контракта

Форвардный контракт

Будущий контракт

Определение

Соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива в заранее оговоренную дату в будущем по указанной цене

Стандартизированный контракт, который торгуется на фьючерсной бирже, чтобы купить или продать базовый инструмент на определенную дату в будущем и по определенной цене

Состав

Индивидуальные в соответствии с потребностями клиента

Стандартизирован

Проданный

Договаривается покупатель и продавец

Котируются и торгуются на бирже

Нормативно-правовые акты

Не регулируется

Регулируемый государством рынок

Институциональная гарантия

Договаривающиеся Стороны

Клиринговый Дом

риск

Высокий риск

Низкий риск

гарантия

Нет гарантии урегулирования до даты погашения

Обе стороны должны внести первоначальную гарантию (маржу)

зрелость

Форвардные контракты, как правило, погашаются путем поставки товара

Будущие контракты не обязательно должны быть погашены поставкой товара

Предварительное прекращение

Противоположный договор с тем же или другим контрагентом. Риск контрагента сохраняется при его завершении другим контрагентом

Противоположный договор об обмене

истечение

На основании сделки

Стандартизированный

Размер

В зависимости от договора и потребностей клиента

Стандартизированный

рынок

Первичный и вторичный

первичный

Поселок

Происходит в конце контракта

Ежедневные изменения рассчитываются изо дня в день до конца контракта

Нанят

Хеджеры

Спекулянты

Изображение предоставлено: combank.net, svtuition.org

Рекомендуем

Похожие статьи

  • разница между: Разница между NiCad, NiMH и литиевой батареей

    Разница между NiCad, NiMH и литиевой батареей

    Ключевое отличие: NiCad означает никель-кадмий, а NiMH - никель-гидридный металл. Оба используют гидроксид оксида никеля (NiOOH) в качестве положительного электрода. Есть много различных типов батарей, которые используют литий в качестве положительного электрода, наиболее распространенными типами литиевых батарей являются литий-ионные и литий-полимерные батареи. Литий-ионные аккумуляторы наиболее популярны среди трех. NiCad, NiMH и литиевые батареи являются тремя из наиболее часто используемых батарей сегодня. Они используются во всем - от обычных карандашных ячеек AA или AAA до таких устройств
  • разница между: Разница между коммерческим и инвестиционным банками

    Разница между коммерческим и инвестиционным банками

    Основное отличие: коммерческие банки обслуживают население и предоставляют такие услуги, как прием депозитов, предоставление кредитов и других основных инвестиционных продуктов. Инвестиционные банки - это финансовые учреждения, которые помогают частным лицам, корпорациям и правительствам в привлечении финансового капитала, подпи
  • разница между: Разница между Sony Xperia L и Samsung Galaxy S3

    Разница между Sony Xperia L и Samsung Galaxy S3

    Ключевое отличие: Sony Xperia L - смартфон среднего класса. Он имеет 4, 3-дюймовый экран с разрешением 854x480 пикселей и устойчивое к царапинам защитное стекло. Он работает на Android 4.1 с двухъядерным чипсетом Qualcomm MSM8230 с тактовой частотой 1 ГГц и 1 ГБ оперативной памяти. Samsung Galaxy S3 - это мул
  • разница между: Разница между Nokia Lumia 920 и LG Optimus G

    Разница между Nokia Lumia 920 и LG Optimus G

    Ключевое отличие: Одним из первых смартфонов под брендом является Nokia Lumia 920. Nokia Lumia 920 был одним из первых телефонов, разработанных для Windows Phone 8. Он был выпущен в ноябре 2012 года в качестве своего флагманского телефона. Популярной серией смартфонов от LG Electronics является LG Optimus. Некоторые из новых телефонов этой марки включают LG Optimus G, LG Optimus L5, LG Opti
  • разница между: Разница между альфа и бета-тестированием

    Разница между альфа и бета-тестированием

    Ключевое отличие: Альфа-тестирование - это первый этап тестирования программного обеспечения после разработки. Бета-тестирование проводится после того, как программа проходит альфа-тестирование. Процесс разработки любого приложения включает в себя серию тщательного тестирования, чтобы убедиться, что программа соответствует требованиям и не имеет ошибок, кото
  • разница между: Разница между CAST и CONVERT

    Разница между CAST и CONVERT

    Основное различие: CAST и CONVERT - это две функции, которые являются частью сервера SQL. Обе эти функции позволяют пользователю преобразовывать выражения из одного формата в другой. CAST и CONVERT - это две функции, которые являются частью сервера SQL, который является системой управления реляционными базами данных (
  • разница между: Разница между Nokia Lumia 520 и Samsung Galaxy Grand

    Разница между Nokia Lumia 520 и Samsung Galaxy Grand

    Ключевое отличие: Nokia Lumia 520 - это 4-дюймовый IPS емкостный сенсорный смартфон с разрешением 480x800 пикселей и разрешением около 233 ppi. Телефон поставляется с 8 ГБ встроенной памяти, которая может быть расширена до 64 ГБ. Телефон предлагает 1 ГГц на двухъядерном Snapdragon S4 и всего 512 МБ оперативной памяти, что немного разочаровывает. Samsung Galaxy Grand - смартфон сред
  • разница между: Разница между разработчиком программного обеспечения и разработчиком программного обеспечения

    Разница между разработчиком программного обеспечения и разработчиком программного обеспечения

    Ключевое отличие: разработчик программного обеспечения - это человек, занимающийся аспектами процесса разработки программного обеспечения. Их работа включает в себя разработку, внедрение и тестирование программного обеспечения. Инженер-программист, с другой стороны, является практиком разработки программного обеспечения. Они применяют инженерные принципы к проектированию, разработке, обслуживанию, тестированию и оценке
  • разница между: Разница между Chromecast и Amazon Fire TV Stick

    Разница между Chromecast и Amazon Fire TV Stick

    Ключевое отличие: Chromecast и Amazon Fire TV Stick - два самых популярных устройства потокового видео, доступных на рынке. Chromecast разработан и запущен Google и, следовательно, имеет безупречную поддержку приложений Google, таких как Youtube, Google Play Movies. Будучи продуктом Amazon, Amazon Fire в первую очередь продвигает контент Amazon. В современном технологическом веке все продвинуто вперед. Настолько

Выбор редакции

Разница между Spice Stellar Pinnacle Pro и Micromax A116 Canvas HD

Ключевое отличие: Spice Stellar Pinnacle Pro Mi-535 - это бюджетный четырехъядерный телефон среднего класса со скоростью 1, 2 ГГц. Он работает под управлением Android 4.2 Jelly Bean и оснащен 1 ГБ оперативной памяти. Телефон оснащен 8 Мп камерой с автофокусом и светодиодной вспышкой. Телефон также оснащен 5-мегапиксельной фронтальной широкоу